Formula DuPonta - primjer izračuna

Model DuPont smatra se jednim od učinkovitih metoda za provođenje faktorske analize. Predložili su ga 1919. godine stručnjaci istog imena. Iako je jednom široko rasprostranjena pokazatelji profitabilnosti

Dupontova formula se često koristi, analiza faktora uz pomoć je vrlo jednostavna. Na vrhu trokuta je koeficijent koji ukazuje na profitabilnost ukupnog kapitala, u toj je shemi glavni pokazatelj, što znači dobit od sredstava uloženih u društvo. U nastavku su faktori faktorskog tipa, naime, veličina dobiti (profitabilnost prodaje) i promet imovine. Du Pontova formula znači da će povrat ulaganja biti jednak proizvodu dobiti od prodaje i kratkotrajne imovine.

Dupontov model

Glavna svrha Dupontovog modela je utvrditi čimbenike koji mogu utvrditi učinkovitost poslovanja, kako bi se procijenili u kojoj mjeri ti čimbenici utječu na razvojne trendove, uzimajući u obzir njihovu promjenu i značenje. Uglavnom, koristi se za procjenu rizika, a to se odnosi i na kapital koji se koristi za razvoj organizacije i ulaganje u druge projekte. U nastavku se uzimaju u obzir glavni pokazatelji modela.

Povratak na glavni grad tvrtke

Kako bi vlasnici mogli dobiti profitabilnost od ulaganja, oni trebaju uplatiti doprinos u temeljni kapital. Izračuni pokazuju da je formula Dupont, propisano je da za to moraju žrtvovati sredstva tvore kapitala društva, ali u isto vrijeme na raspolaganju u pitanju pravo na udio u dobiti Društva. Povoljno je da se na njima prikazuje vlastiti kapital, Stoga se formira važan proces dioničara. Ali primjena ovog modela podrazumijeva uvođenje ograničenja. Realni prihod može se dobiti samo od prodaje, dok imovina ne donosi dobit. Na temelju tog pokazatelja, nemoguće je procijeniti poslovne jedinice tvrtke. Također je potrebno uzeti u obzir činjenicu da su tvrtke u osnovi posuđivale kapital.

Za faktorsku analizu DuPont formula ima važnu ulogu: primjerice, ako uzmemo u obzir bankarsko poslovanje kao posuđeni kapital ima osnovu za izgradnju tvrtke. To znači da je stvarna obavljanje poslovanja banaka provodi na trošak depozita i uloga vlasničkih - podlogom štednje, drugim riječima, jamstvo da je banka je u stanju održavati svoju likvidnost. To jest, dotični pokazatelj može odgovoriti samo na pitanja koja se odnose na vlastiti kapital, koju organizacija zarađuje za dražbe.

Revolving procesi imovine

Promet imovine je pokazatelj koji odražava broj prihoda od kapitala koji ulaže u imovinu organizacije tijekom određenog vremenskog razdoblja. Drugim riječima, to je procjena intenziteta eksploatacije svake imovine i nema razlike u izvorima po kojima su nastali. Također, može pokazati što je prihod tvrtke od novca uloženog u imovinu.

Profitabilnost prodaje

Ako se izračun za glavni faktor uzima Dupont formulu, ta brojka se koristi kao glavni pokazatelj kojim se procjena je napravljena učinkovitosti organizacije, što nije previše velike uštede na kapitalu i dugotrajnu imovinu. U stvari, ako je vrijednost nazivnika je niska u trenutku izračuna, ispada da pretjerivati ​​financijsku sposobnost tvrtke, previše visok povrat na kapital. Ovim pristupom moguće je objektivno procijeniti trenutno stanje poslovanja tvrtke.

Također, kroz profitabilnost prodaje, jasno je koliko je tvrtka dobila neto dobit od iznosa prodane jedinice. Ako koristite formulu Du Pont, ovaj pokazatelj vam omogućuje izračunavanje broja neto prihod, koji će biti s organizacijom nakon što pokriva troškove proizvoda, platit će sve poreze i kamate na zajmove. Pomoću ovog pokazatelja otkriveni su važni aspekti, naime realizacija proizvoda i udio sredstava utrošenih na njihovo dobivanje.

Povrat na imovinu. Dupontova formula

Ovaj pokazatelj odražava učinkovitost operativnih aktivnosti tvrtke. Koristi se kao glavni pokazatelj proizvodnje koji može pokazati učinkovitost rada s uloženim kapitalom. Na temelju toga bilježimo da se profitabilnost ukupne aktive može odrediti dvama čimbenicima - dobiti i prometu. Zajedno, to stvara multiplikativni model koji se koristi u računovodstvu.

Financijska poluga

Potrebna je financijska poluga kako bi se povezali posuđeni i temeljni kapital, kao i pokazati njezin utjecaj na neto dobit poduzeća. Vrijedno je napomenuti da što je veći udio kredita, to je niža neto dobit jer će se iznos kamatnih troškova povećati. Ako tvrtka ima visok postotak zajmova, obično se naziva ovisnim. Isto tako, organizacija koja nema posuđeni kapital smatra se financijski neovisnim. Stoga je uloga financijske poluge utvrditi stabilnost i rizik poslovanja, kao i alat za procjenu učinkovitosti rada s kreditima. Treba uzeti u obzir da se povrat na kapital izravno ovisi o polugama.

Dupontov model (formula):

ROE = NPM * TAT

Razlika između profitabilnosti ukupne aktive i troška zajma jednaka je razlikama financijske poluge.

Odnos kamatnih troškova prema posuđenom kapitalu, uključujući poreze, jednak je trošku posuđenog kapitala.

Budući da je financijska poluga u stanju povećati profitabilnost kapitala, ona povećava vrijednost dioničara. To se očituje formulom Du Ponta, čiji je primjer financijska poluga. Zahvaljujući tome, moguće je optimizirati strukturu imovine. Vrijedno je napomenuti da se dodatno povećanje kapitala treba poduzeti sve dok poluga ostaje pozitivna. I dobit će negativnu vrijednost, čim trošak kredita premašuje povrat na kapital. Dupontova formula jasno odražava značaj ovog pokazatelja. Također je vrijedno sjećati se o financijskoj stabilnosti, ako je broj dugova veći od potrebnog praga, tvrtka je u stečaju.

Ograničenja posuđivanja

Da bi se označila ova granica, Dupontova formula pokazuje da razlika između vlastitog kapitala i veličine nelikvidnog stalnog sredstva mora biti pozitivna. Uzimajući u obzir primljene vrijednosti, možete izgraditi pravilo poduzeća. Za pokazatelj profitabilnosti prodaje - računovodstvo politike cijena, kontrola upravljanja troškovima, optimizacija volumena prodaje i još mnogo toga.

Promet imovine utječe na njihovo upravljanje, kreditnu politiku i sustav upravljanja zalihama.Struktura kapitala utjecat će na sve sfere ulaganja i poreze.

Opća procjena

Povrat na kapital predstavlja pokazatelj učinkovitosti financijskog upravljanja. Ova vrijednost izravno ovisi o odlukama o glavnim područjima tvrtke. Ako se ovaj pokazatelj promijeni, učinkovitost poslovanja raste ili pada. Kroz povrat sredstava moguće je pratiti učinkovitost rada s investicijskim kapitalom, budući da je to veza između glavnih i financijskih aktivnosti, kao i između prodaje i imovine.

Učinkovitost upravljanja temeljnim aktivnostima

Za mjerenje učinkovitosti upravljanja temeljnim aktivnostima koristi se profitabilnost prodaje. Ovaj se pokazatelj može promijeniti pod utjecajem vanjskih čimbenika i uzimajući u obzir unutarnje potrebe tvrtke.

Kao primjer, razmotrite promjenu profitabilnosti uzimajući u obzir različite čimbenike detaljnije:

• Profitabilnost prodaje može se povećati uzevši u obzir da će stopa prihoda biti brža od stope troškova, ova se situacija može pojaviti ako se opseg prodaje poveća ili se njihov raspon promijenio. Ovo je pozitivan razvoj tvrtke.
• Troškovi se smanjuju brže od prihoda. Ta se situacija može pojaviti u slučaju povećanja cijena proizvoda ili promjene u strukturi prodaje. U ovom slučaju, indeks profitabilnosti raste, ali je pad prihoda, koji, bez sumnje, neće imati vrlo pozitivan učinak na razvoj tvrtke.

• Povećanje prihoda i niži troškovi, ova situacija može simulirati više cijene, promjenu u rasponu ili troškovnim normama.
• Troškovi rastu brže od prihoda. Razlog može biti inflacija, niže cijene, veći troškovi, promjena u strukturi prodaje. Situacija je vrlo nepovoljna, potrebna je analiza cijena.
• Prihodi se smanjuju brže od troškova, na to može utjecati samo smanjenje prodaje. Ovdje je važna analiza marketinške politike.