Profitabilnost obrtnog kapitala: koeficijent, formula, analiza

Uprava bilo koje tvrtke je dužna pratiti pokazatelje uspješnosti organizacije financijske i gospodarske aktivnosti. Ovisi o tome neto dobit poduzeće, njezinu stabilnost. Važan korak u procjeni učinkovitosti njegova rada je profitabilnost obrtnog kapitala. Taj pokazatelj nužno istražuje analitičar.

Na temelju dobivenih podataka razvijaju se mjere za poboljšanje financijske i ekonomske situacije u poduzeću. Cirkulacijska imovina uključena je u proizvodnju robe. Stoga, bez njihove procjene, tvrtka ne može organizirati proces proizvodnje svojih proizvoda ispravno. Pokazatelj profitabilnosti omogućuje analitičarima i menadžmentu tvrtke da razmotre učinak kratkotrajne imovine na iznos dobiti u izvještajnom razdoblju.

Koncept radnog kapitala

Trenutna imovina poduzeća sastoji se od sredstava koja se u potpunosti konzumiraju u jednom ciklusu. Uključeni su u troškovnu cijenu. Njihovo razdoblje prometa je kratkoročno (ne prelazi 12 mjeseci). Takva imovina uključuje sirovine, materijale, poluproizvode, gorivo, kao i potraživanja i kratkoročna ulaganja. Njihova količina podliježe normalizaciji.

Profitabilnost obrtnog kapitala bit će veća, manje sredstava koje će tvrtka potrošiti za povećanje profita. Međutim, broj takve imovine treba biti dovoljan da osigura kontinuiranu proizvodnu aktivnost.

Stoga, financijska usluga radi na smanjivanju sastava potraživanja za kratkotrajnu imovinu, u tijeku, zaliha. Da bi se razvile odgovarajuće mjere za poboljšanje indeksa profitabilnosti potrebno je provesti sveobuhvatnu dubinsku analizu.

Koncept profitabilnosti

Pokazatelji profitabilnosti u financijskim i ekonomskim analizama omogućuju procjenu učinkovitosti korištenja određenih resursa, njihovog utjecaja na profit. Naposljetku, kako bi se dobilo pozitivan financijski rezultat u izvještajnom razdoblju, proizvodnja bi trebala biti organizirana na takav način da se sredstva šalju u gospodarstvo štedljivo.

No, zauzvrat, nedostatak resursa dovodi do neuspjeha, prekida proizvodnje. To također negativno utječe na dobit. Pokazatelj profitabilnosti kratkotrajne imovine odražava učinkovitost njihove uporabe u proizvodnom procesu. Tijekom analize, ovaj bi se koeficijent trebao promatrati u dinamici tijekom nekoliko razdoblja. Također je moguće usporediti s onima konkurenata.

Formula izračuna

Profitabilnost obrtnog kapitala, formula koja se koristi u financijskoj analizi, vrlo je jednostavna. Da biste razumjeli kako interpretirati rezultate dobivene tijekom istraživanja, potrebno je razumjeti suštinu ovog izračuna. Formula za profitabilnost obrtnog kapitala je kako slijedi:

- Ros = PE / OC * 100, gdje PE - neto dobit, OS - prosječni godišnji iznos kratkotrajne imovine.

Podaci za izračun prikazani su u obrascu broj 1 i 2 financijskih izvještaja. Kratkotrajna imovina je line 1200 bilančne bilance. Neto dobit je naznačena u liniji 2400 OPU-a.

Ako analiza utvrdi da je profitabilnost veća od 0, tada je upotreba kratkotrajne imovine učinkovita. Zbog svojih aktivnosti, tvrtka ostvaruje dobit. Negativan rezultat ukazuje na pogrešnu organizaciju proizvodnje. Resursi se koriste neučinkovito.

Primjer izračuna

Profitabilnost obrtnog kapitala, čija se formula razmatra iznad, istražuje se dinamikom. Rezultat izračuna prikazan je kao koeficijent ili postotak. Druga je mogućnost poželjna. Za ispravnu analizu ovog pokazatelja treba uzeti u obzir izračun.

Na primjer, u prethodnom razdoblju, prosječna godišnja cijena imovine u bilanci u iznosu od 10 milijuna rubalja, a tijekom izvještajne godine. - 12.5 milijuna rubalja. Istodobno, tvrtka je dobila neto dobit od 2,5 milijuna rubalja. kako u prošlosti iu tekućem razdoblju. Profitabilnost se izračunava prema gornjoj formuli:

- Ros1 = 2,5 / 10x100 = 25%.

- Ros2 = 2,5 / 12,5 * 100 = 20%.

Pokazatelj je bio pozitivan u analiziranom razdoblju. No, dinamika ukazuje na pad profitabilnosti. Razlog je povećanje broja kratkotrajne imovine. Stoga upravna tijela tvrtke moraju uzeti u obzir strukturu bilance i utvrditi čimbenike koji ograničavaju razvoj. Aktivnosti bi trebale biti usmjerene na smanjenje broja kratkotrajne imovine.

specifikacija

Pored razmatranja dinamike pokazatelja, treba ga usporediti s normativnom vrijednošću. Za svaku industriju, to je vaše. To je zbog materijalnog intenziteta proizvodnje. U industriji je visoka. Uostalom, za proizvodnju novih proizvoda zahtijeva značajne troškove sirovina, energije i tako dalje. Sc Povratak na obrtna sredstva, u ovom slučaju rijetko prelazi 0,2.

Za nova poduzeća, nulte vrijednosti pokazatelja smatraju se prihvatljivima. No za trgovačka društva, ovisno o specifičnostima aktivnosti, normu se uzima u obzir ako je koeficijent u rasponu od 0 do 0,8. U tom slučaju, učinak je uglavnom na sustav namire s dužnicima. Materijalni troškovi dok su minimalni, tako da oni nemaju velik utjecaj na profitabilnost.

Promet imovine

Cirkulacijska sredstva najlikvidnija su sredstva tvrtke. Stoga bi njihov broj trebao biti dovoljan za pravodobno rješavanje s vjerovnicima. No, tako se pokretnina ne bi trebala akumulirati i podmiriti u dionicama, potraživanja za duga. Stoga, brzina jedne revolucije igra važnu ulogu. Ovaj put, za koji neki članak ili cijeli skup tekuće imovine prolazi kroz sve faze proizvodnje, pretvara se u monetarnu formu.

Ovaj pokazatelj također utječe na profitabilnost. Što brže dođe do prometa, veća dobit koju tvrtka dobiva. Stoga tijela upravljanja žele pridonijeti na sve načine poboljšanja ovog pokazatelja.

Profitabilnost i promet

Profitabilnost osnovne kratkotrajne imovine ovisi o brzini prometa. Da biste razumjeli taj odnos, razmislite o formuli za izračunavanje ovog pokazatelja. Izgleda ovako:

- Ros = R * Cb, gdje: Rr - profitabilnost prodaje, koeficijent faktora faktora obrade obrta.

Stopa prometa izračunava se prema formuli:

- Cob = BP / OC, gdje je BP prihod od prodaje.

Pod profitabilnošću prodaje podrazumijeva se omjer prihoda od prodaje do troška robe ili usluga. Ovaj koeficijent karakterizira učinkovitost operativne aktivnosti tvrtka u cjelini.

Izračunavanje loma

Izvršavajući analizu profitabilnosti kratkotrajne imovine, dobivaju cijeli niz podataka o organizaciji financijskih i gospodarskih aktivnosti društva. Na temelju njih se provodi planiranje.

U početku je potrebno izračunati razinu loma. To je značajka koja razdvaja profitabilnost poduzeća od njezine neprofitabilnosti. U ovom trenutku resursi utrošeni na dobivanje neto dobiti postali su jednaki. Tvrtka ne prima nikakvu dobit ili gubitak.

Pri razmatranju financijskih izvještaja točka loma određuje se kada se dobije neto dobit u iznosu od 0 ruba. To vam omogućuje da planirate minimalni potrebni prihod od prodaje, u kojem će se proizvodnja čak i smanjiti. Stoga se izračunava minimalni iznos troškova (uključujući radni kapital).

Čimbenici koji utječu na profitabilnost

Na pokazatelj profitabilnosti obrtnog kapitala utječu mnogi čimbenici. Mogu biti vanjske i unutarnje. Kako bi se odredilo profitabilnost obrtnog kapitala u planiranom razdoblju, uprava tvrtke mora ih uzeti u obzir.

Ne mogu utjecati vanjski čimbenici, ali je moguće zamisliti i njihovo mijenjanje. To uključuje troškove sirovina, rad i gorivo, sezonske kolebanje potražnje i cijene konkurentne robe. Također, vanjskim čimbenicima, na kojima ovisi profitabilnost, inflacija se mjeri.

Unutarnji načini utjecaja dostupni su menadžmentu. Stoga, planiranje aktivnosti za poboljšanje učinkovitosti tvrtke, one posvećuju posebnu pozornost. Unutarnji čimbenici uključuju produktivnost rada, organizaciju proizvodnog procesa, pristup upravljanju i tako dalje.

Zahvaljujući kompetentnim, zamišljenim načelima obavljanja poslovanja tvrtke, moguće je povećati dobit i smanjiti troškove.

Načini poboljšanja profitabilnosti

Postoje tri glavna područja koja mogu poboljšati profitabilnost obrtnog kapitala. Na temelju sveobuhvatne analize aktivnosti tvrtke donose se odluke o uvođenju određenih mjera za poboljšanje učinkovitosti proizvodnje. To uključuje ubrzanje provedbe, zamišljeno smanjenje broja obrtnog kapitala, promjenu cijena proizvoda.

Pod ubrzanjem prometa, moramo označiti smanjenje razdoblja cjelokupnog ciklusa. Proučavajući svaku od svojih faza, moguće je utvrditi ograničavajuće čimbenike. Eliminirajući ih, tvrtka je u stanju ubrzati promet sredstava. Istodobno se oslobađaju određeni resursi, koji mogu biti usmjereni na poboljšanje kvalitete proizvoda i širenje proizvodnje.

Smanjenje broja kratkotrajne imovine trebao bi biti jasno izračunat. Nedostatak resursa rezultira u proizvodnji stanke, smanjiti solventnosti investicijski rejting i stabilnost. Sve radnje u tom smjeru trebale bi se jasno izračunati. Promjene cijena trebale bi se izvršiti uzimajući u obzir tržišne uvjete.

Aktivnosti za poboljšanje profitabilnosti

Postoji niz ključnih aktivnosti koje se mogu koristiti za poboljšanje učinkovitosti korištenja sredstava. Kako bi se smanjilo razdoblje pretvorbe materijala u gotovinu, tvrtka može obratiti posebnu pozornost na robu koja je u velikoj potražnji.

Također će biti korisno povećati asortiman, smanjiti zalihe u skladištu, obavljati poslove za poboljšanje kvalitete proizvoda. Važnu ulogu ima odgovarajuća reklamna kampanja.

Profitabilnost obrtnog kapitala povećava se s nadležnim racioniranjem. Uvođenje materijala s poboljšanim kvalitetama, znanstveni razvoj također je od velike važnosti.

Promjena cijena također ima veliki utjecaj na dobit. Na konstantnom rastu cijene cijene u robi ili uslugama bit će korisni u nedostatku konkurencije. Ako se na tržištu je ispunjen raznim zamjenama i sličnih proizvoda, morate ili smanjiti troškove (bez ugrožavanja kvalitete) ili kako bi se smanjili cijenu.

Poznavanje takvim pokazateljima, kao i profitabilnost kružne imovine, omogućuje provođenje kompetentne procjene učinkovitosti industrijskih resursa. Na temelju rezultata studije provodi se planiranje, načine se načine kako bi se poboljšala organizacija prometa. To dovodi do racionalne uporabe resursa, povećanja neto dobiti tvrtke.