Tržišni rizik: koncept, oblik, upravljanje rizicima

Tvrdnja da je svaka poslovna djelatnost rizična ne uzrokuje sumnje ni u kakvom poduzetniku.

Dok se bave proizvodnjom, trgovinom ili pružanjem usluga, čelnici tvrtki i tvrtki vođeni su tržišnim sustavom koji diktira određene zakone, pravila, koncept normi i konkurencije. S punom sigurnošću i povjerenjem jednostavno je nemoguće izračunati funkcioniranje ekonomskih sustava.

Važnost upravljanja zvučnim rizikom

Na mjestu menadžerski proces odlučivanja različita mjerila (od svakodnevnog lokalnog značaja do strateške i vitalne za organizaciju) utječu veliki broj različitih čimbenika i uvjeta. Predviđanje za određeni ovaj ili onaj ishod situacije ometaju nesigurnost koja se izražava u nedostatku informacija, podataka, kao i utjecaju čimbenika slučajnosti.

Rizik je vrsta ekonomske neizvjesnosti. Ova pojava je svojstvena većini sfere ljudske aktivnosti. Danas zaposlenici koji mogu istraživati, prognozirati i analizirati rizike smatraju se iznimno važnim za uspješno poslovanje poduzeća. Volumen dobiti, konkurentnosti i preživljavanja tvrtke u velikoj mjeri ovisi o sposobnosti svojih menadžera da predviđaju posljedice nekog djelovanja.

Analizirajte tržište financijski rizici profesionalci koji imaju dovoljno iskustva i kvalifikacije. Cilj takvog upravitelja je osigurati zaštitu imovine i dobiti od gubitaka nastalih kao posljedica promjene i promjene kamatnih stopa, tečajeva stranih valuta i drugih ekonomskih i financijskih pojava.

Koji je rizik: koncept, karakterističan

Rizik se odnosi na situaciju povezanu s postojanjem određenog izbora između nekoliko predloženih alternativa. Početak rizičnog događaja podrazumijeva i pozitivan i negativan rezultat.

Drugim riječima, rizik je mogućnost početka uspjeha ili neuspjeha. Taj se koncept treba razlikovati od nesigurnosti, budući da se rizik može procijeniti, a njegov utjecaj je mjerljiv.

Znakovi stanja rizika:

• Postoji neizvjesnost.
• Postoji mogućnost izbora alternativne opcije akcija (jedan od njih je odbijanje izbora).
• Moguće je procijeniti postojeće alternative.

Najvažnija svojstva rizika, koja omogućuje vođi poduzimanje pravodobnih akcija za smanjenje negativnog utjecaja određenih čimbenika, je vjerojatnost. Ovaj pojam znači matematičku procjenu situacije. Vjerojatnost odražava izračunavanje učestalosti pojavljivanja rezultata. Takva procjena može se izvršiti samo ako postoje dostatne statističke informacije (podaci, pokazatelji, stručne procjene i prognoze).

Tržišni rizik: značajke, vrste i specifičnosti

Situacija u kojoj karakteristike ekonomske situacije objekta zbog djelovanja tržišnih čimbenika ne odgovaraju očekivanjima donositelja odluka je ono što predstavlja tržišni rizik.

Od ostalih vrsta bankovnog rizika takve se situacije razlikuju po tome što su izravno pogođene konjunktura tržišta. Vrste tržišta uključuju kamatni rizik, kao i dionice i valute.

Rizik za različite vrste organizacija

Utjecaj situacija na temelju rizika na aktivnosti bilo koje tvrtke je ogroman, pa njihovo zanemarivanje ili nedovoljno temeljita istraživanja mogu dovesti do gubitaka, pa čak i kolapsa tvrtke. Tržišni rizik je obilježje najvažnijih gospodarskih tržišta, za koje je promjena kamatnih stopa od velike važnosti. To je tržište dužničkih vrijednosnih papira, dionica, valuta, roba.

Ova kategorija rizika odražava mogućnost gubitaka (gubitaka financiranja) kreditnih institucija zbog činjenice da se cijena financijskih instrumenata na tržištu promijenila ili da su tečajne stope mijenjale. Također, ova kategorija rizika odražava mogućnost nastanka dobiti ili gubitka trgovačke organizacije u slučaju promjene cijene.

Za banke kamatni rizik postaje najznačajniji jer izravno utječe na konačni rezultat aktivnosti. Izražava se u mogućnosti povećanja ili smanjenja vrijednosti imovine bankarske organizacije zbog fluktuacija kamatnih stopa na depozite i zajmove.

Važnost rizika za investitore

Pri procjeni ekonomske učinkovitosti budućih ulaganja, svaki investitor je zainteresiran za dobivanje objektivnih i pouzdanih podataka o stupnju rizika pojedinog projekta.

Ima određeni očekivani raspon profitabilnosti portfelj vrijednosnih papira, i mogućnost da će stvarna dobit prijeći granice ovog intervala, a postoji tržišni rizik.

To jest, to je postojanje vjerojatnosti dobivanja gubitka, gubitka ili manjka profita. Gubici povezani s provedbom gospodarskih aktivnosti su materijalni, radni i financijski. Tržišni financijski rizici imaju svoje stupnjevanje, prema kojem najisplativija varijanta kapitalnih investicija postaje, u pravilu, iznimno rizična. Ponekad tako da investitori odluče da se ne bave njima, jer "igra nije vrijedna svijeća".

Zašto postoje rizične situacije?

Često, u formiranju situacija koje uključuju rizik, uključeni su vanjski i unutarnji uzroci.

Interni uzroci tržišnog rizika su:

1. Namjerno protivljenje. Primjerice, stjecanje ili prodaja određene kategorije financijskih instrumenata.
2. Pogrešne akcije menadžera pri donošenju upravljačkih odluka. To može biti stjecanje ili prodaja dionica, obveznica, valuta, kao i pogreške u broju i trajanju tih manipulacija.

Vanjski uzroci koji čine situacije koje sadrže rizik obično se uzimaju u obzir:

1. Nepovoljna promjena vrijednosti financijskih instrumenata zbog događaja koji se javljaju kod izdavatelja i opće stanje tržišta (utječe na rizik dionica).
2. Promjene u cijenama plemenitih metala.
3. Korištenje velikog broja specifičnih financijskih instrumenata (obveznica, zajmova, hipotekarnih kredita), koji se ne mogu otplaćivati ​​na vrijeme.
4. Znatno mijenjanje tečaja.
5. Slučajevi kada klijenti i druge ugovorne strane ne udovoljavaju uvjetima ugovora.

Što znači "procjena tržišnog rizika"?

Kako bi se tvrtka zaštitila od nepredvidivog utjecaja rizičnih situacija, procjenjuje se i analizira tržišni rizik.

Glavni cilj ovih akcija je podrška riziku tvrtke u okviru koji se uzima u obzir kod postavljanja strateških ciljeva. To je potrebno za očuvanje imovine i kapitala, kao i za smanjenje ili uklanjanje gubitaka.

Analizirajte sve vrste rizika koji su važni za aktivnosti poduzeća (valuta, robni rizik i drugi).

Faze upravljanja tržišnim rizicima

Nakon definiranja svrhe, načela i metode upravljanja rizicima, stručnjaci nastavljaju na sljedeće radnje:

• Utvrdite tržišni rizik.
• Procijenite stupanj svog utjecaja i razinu vjerojatnosti.
• Nadzirite tržišni rizik.
• Poduzimaju mjere usmjerene na kontrolu i smanjenje rizika.

Glavni problem za stručnjake koji su uključeni u procjenu i upravljanje rizikom je nepostojanje bilo kakvih univerzalnih recepata. Svaka situacija i pitanje su jedinstveni i zahtijevaju individualni pristup. Stoga, uz kvalifikacije, iskustvo i profesionalnost menadžera, potrebne su kvalitete kao što su intuicija i fleksibilnost razmišljanja.