Portfelj vrijednosnih papira

Svi sudionici burze su vlasnici vrijednosnih papira, čiji se skup zove portfelj. Portfelj vrijednosnih papira Jesu li hartije od vrijednosti (dionice svih vrste, obveznice i ostali dokumenti), koji su određeni skup i pripadaju jednoj osobi (fizičkom ili pravnom).

U pravilu, portfelj vrijednosnica sadrži financijske dokumente različitih razina i izdavatelja. To je učinjeno kako bi se osigurala veća sigurnost i zaštita od mogućih gubitaka. Nositelji se konsolidiraju u svojim portfeljima često dijametralno suprotnim vrijednosnim papirima različitih tvrtki i organizacija. Struktura portfelja u potpunosti ovisi o politici vlasnika. Također se formira portfelj vrijednosnih papira tvrtke.

Vrijednosnice su tržište u kojem je važno imati intuitivni osjećaj dobiti. Portfelj vrijednosnica pojedinog vlasnika ima slične značajke s portfeljima drugih vlasnika. Oni se sastoje u početnom odabiru smjera rada i povjerljivosti pojedinih kriterija.

Ponašanje investitora može biti drugačije. Slučaj stvaranja portfelja koji se smatra gore naziva se zaštitnim. Drugim riječima, zaštitni portfelj vrijednosnih papira formirana je iz dokumenata čiji je namjeravani tečaj karakteriziran relativnom nepouzdanijom. Takav portfelj, u pravilu, je nizak prinos.

Suprotnost ovom pristupu je agresivan portfelj vrijednosnica - to je određeni skup kupljenih dokumenata čiji vlasnik u svom odnosu očekuje snažan porast stope. Međutim, takva očekivanja su predvidljiva, stoga formiranje agresivnog portfelja uvijek uključuje ozbiljne rizike. Potrebno je shvatiti da što više šanse za dobivanje novca, to je veća vjerojatnost da ulaze u nelikvidnu zonu.

uravnotežen portfelj vrijednosnica - je formirani skup vrijednosnih papira, koji, prema investitoru, racionalno kombinira pouzdanost, likvidnost i profitabilnost.

Izbor strategije investitora određena je uvjetima na tržištu i njegova osobna uvjerenja. Na tržištu, portfelj je neovisni proizvod. Glavna načela stvaranja niskorizičnog portfelja su kako slijedi. To je načelo konzervativizma (rizici su pokriveni prihodima od pouzdanih ulaganja i imovine), načelo diversifikacije (procijenjeni nizak prihod od vrijednosnih papira mogu se nadoknaditi većim prihodima na drugoj strani), princip dovoljnog likvidnosti (udio brzog prihoda kreće ne smije biti ispod razine dovoljne za tekuće transakcije s visokim prinosom).

Optimalni portfelj vrijednosnih papira sastoji se od onih sredstava koja su karakterizirana minimalnim rizikom u usporedbi s drugim vrstama portfelja. Mjera rizika je standardna devijacija, što karakterizira vjerojatnost odstupanja razine profitabilnosti od očekivane vrijednosti. Rizik i očekivani prinos dva su obvezna parametra svakog portfelja.

Danas se rusko tržište vrijednosnica razvija na vrlo brz način. Nastala su nova tržišta dionica, izdaju se novi vrijednosni papiri, godišnji obujam transakcija s njima raste. U ovoj situaciji, najudobniji ponašanje je politika oblikovanja optimalnog portfelja. Postoji određen matematički model, što vam omogućuje da pronađete optimalnu strukturu portfelja. Pomoću nje možete izračunati iznose koje želite uložiti u portfelj. Matematički model omogućuje vam da vidite omjer dionica i očekivane prihode u postocima.

Postoje dva pristupa odabiru vrijednosnih papira: tehnički i temeljna analiza. Prvi se odnosi na proučavanje cijena, drugo - sveukupnu gospodarsku situaciju.